Шорт прострела и перебор выходов

Идея: если покупка в вертикальный рывок — минус, то продажа в него должна быть плюсом, и осталось лишь подобрать правильный выход — перебрали всё пространство выходов и уперлись в потолок, который и в лучшем мыслимом случае равен нулю.

Почему звучало правдоподобно

Обратная сторона проигравшей идеи обычно выглядит выигрышной, и здесь для этого были настоящие основания, а не арифметика «минус на минус». Вертикальный рывок на мелкой монете — это почти всегда толпа, которая опоздала. Заходят по любой цене, без плана, на эмоции. Такая позиция неустойчива по построению: никто не собирался держать, все собирались быстро заработать. Достаточно, чтобы движение остановилось, и выход начнётся сам.

Добавьте к этому, что на минутном масштабе в такие моменты видно прямое подтверждение: за перенос позиции лонги реально платят, и платят дорого. То есть перекос в одну сторону не предположение, а факт, который можно прочитать до входа. Продавать туда, где толпа стоит в лонг и оплачивает своё нахождение в нём, — самая понятная механика из всех, что есть на рынке.

И первые замеры это поддержали. Продажа от закрытия минуты сигнала действительно даёт типичный плюс, действительно бьёт случайный вход, и делает это не в одном окне, а в двух противоположных режимах рынка. То есть направление не выдумано. Казалось, что остался последний шаг — найти нормальный выход, потому что сырое удержание по времени очевидно неоптимально: некоторые монеты сначала выносят вверх, а падают потом.

Как проверяли

Сначала по минутной истории за много месяцев, с контролем в виде случайной минуты в тех же монетах и днях. Потом — и это важнее — правило подняли бумажным прогоном живьём: каждое отправленное сообщение открывало сделку, и сделка велась до выхода. Смысл в том, что прогон по истории отвечает на вопрос «что сделало бы правило», а бумажный прогон — на вопрос «что правило реально прислало». Это разные вопросы, и они уже расходились раньше.

Для сделок писали не только вход и выход, а весь поминутный путь цены и время, когда случились крайние точки. Это позволило перебрать выходы честно: любое правило выхода — по времени, по цели, по стопу, по подтягиванию стопа — проверялось на настоящем пути сделки, а не подбиралось по памяти. Отдельно правило прогнали на квартале с противоположным режимом рынка: замер делался на растущем рынке, и надо было понять, свойство это правила или свойство момента.

Чем кончилось

Живой прогон дал ноль. Типичная сделка в плюсе, сделок в плюсе больше половины — а средняя всё равно неотличима от нуля, потому что одна свеча на одной монете съедает несколько десятков выигрышей. И слипание сильное: сделки набираются на небольшом числе монет, причём одна и та же монета даёт и десяток входов, и оба главных убытка.

Перебор выходов свободных ручек не оставил. Цель ломает правило: подрезая победителей, вы отрезаете именно то, на чём всё держится, — и результат уходит в минус при том, что почти все сделки закрываются в плюсе. Удержание по времени лучшего не даёт. А стоп выглядел золотом: чем он теснее, тем результат выше, причём ровной лесенкой, широкой полкой настроек и одинаково на обеих половинах выборки. Ровно так выглядит настоящая находка.

И ровно тут всё развалилось. Если считать выход не по цене уровня стопа, а по цене той минуты, когда пробой стопа стало видно, знак переворачивается на всей сетке настроек. Монета, только что прострелившая вертикально, проходит стоп насквозь: промах мимо уровня — единицы процентов, а вся затея стоила примерно столько же. Правда лежит между этими двумя границами, и минутными данными её не сузить.

Последний гвоздь — потолок. Даже если предположить недостижимый вход по цене самого сигнала, без потерь на доезд, результат всё равно неотличим от нуля. Лучший мыслимый случай уже пустой, поэтому уточнять его точными данными смысла нет. Направление правда, размер ноль. Плюс проверка на падающем рынке показала, что соотношение «сколько дают забрать против того, сколько приходится пересидеть» там сжимается до нуля после комиссии, а доля сделок, уходящих глубоко против, удваивается.

Что из этого следует

• Сначала считайте потолок. Если лучший мыслимый вход и лучший мыслимый выход дают ноль, дальше улучшать нечего.
• Стоп, проверенный по цене уровня, — фантазия. Считайте выход по цене того момента, когда пробой стало видно; на быстрых монетах разница меняет знак.
• Цель убивает правила, которые живут на редких больших случаях. Высокая доля сделок в плюсе при отрицательной средней — верный признак такой ошибки.
• Правило, измеренное в одном режиме рынка, надо прогнать в противоположном. Направление может держаться, а размер — нет.
• Бумажный прогон живьём отвечает на другой вопрос, чем прогон по истории. Нужны оба.