Рост открытого интереса с агрессией как сигнал

Идея: резкий прирост открытого интереса вместе с движением цены показывает, что в мелкую монету заходят деньгами, и туда надо заходить вслед — на проверке через несколько разных месяцев обе стороны сделки оказались около нуля после комиссии.

Почему звучало правдоподобно

Открытый интерес — это сумма незакрытых позиций. В отличие от оборота, который наполовину состоит из перекладывания из руки в руку, открытый интерес нельзя надуть: если он вырос, значит позиций стало физически больше. Кто-то принёс деньги и оставил их в рынке. Это самый честный след из тех, что доступны снаружи.

Теперь наложите на него направление цены. Открытый интерес растёт вместе с ценой — новые позиции набирают в лонг. Растёт при падающей цене — набирают в шорт. Добавьте перекос покупок и продаж по агрессивным заявкам, и получится картинка, где видно не только, что деньги пришли, но и на какую сторону. На мелкой монете это должно работать особенно хорошо: там объём позиций сопоставим с её собственным размером, то есть заход крупного участника обязан двигать цену.

Дальше добавляется фильтр от шума. Один сигнал может быть случайностью, поэтому ждём второго по той же монете в течение получаса, и смотрим на соотношение открытого интереса к размеру монеты — берём только те случаи, где позиции реально велики относительно её масштаба. Плюс отбрасываем ситуации, где перенос позиции дорогой. В сумме это выглядит как аккуратная система с понятной причиной, а не как гадание по свечам. И первые прикидки её полностью подтверждали.

Как проверяли

Скачали полный архив сигналов за несколько месяцев, разобрали сообщения на поля и посчитали результат по обеим сторонам — и по покупке вслед за ростом, и по продаже вслед за падением, ровно по той схеме, которую предлагал автор сигналов, включая ожидание второго сигнала и все фильтры.

Ключевой ход — считать не общей кучей, а по месяцам отдельно. Эталонный результат был получен на пяти днях одного месяца и выглядел безупречно: он даже прошёл проверку на то, что дело не в общем ходе рынка. Поэтому вопрос ставился так: повторяется ли это в других месяцах? Один и тот же набор правил прогнали на трёх подряд, каждый со своим характером рынка, и сравнивали месяцы между собой, а не со средним. Дополнительно проверили, не спасает ли поправка на общий ход рынка.

Чем кончилось

Ни одна сторона не выжила. Продажа вслед за падением даёт чуть больше половины сделок в плюсе и маленький типичный плюс — то есть безубыток после комиссии, и это одинаково скучно во всех трёх месяцах. Покупка вслед за ростом хуже: типичная сделка отрицательная в каждом месяце. Средняя по ней бывает положительной, но только когда в выборку попадает один редкий, но большой случай, — а в падающем месяце лотерея просто проигрывает. Поправка на общий ход рынка ничего не меняет.

Громкие числа, ради которых всё и затевалось, оказались свойством одного удачного окна. Это классическая ловушка: правило подогнано под недавний благоприятный отрезок, и на нём выглядит идеально. Причём обмануться удалось дважды. Сначала на ручном разборе двух десятков случаев — из него вышли два вывода про перекос агрессии и про дорогой перенос позиции, и оба перевернулись на полной выборке. Потом на коротком замере, который выглядел безупречным и даже прошёл дополнительную проверку — но не повторился в соседних месяцах.

Остаётся возможная слабая склонность: после сигналов с падающей ценой монета чуть чаще продолжает сползать. Но это на грани комиссии и само по себе не стратегия. Плюс там, где сигналы срабатывают, торговать в принципе тесно — монеты тонкие.

Что из этого следует

• Проверяйте на нескольких разных по характеру месяцах прежде, чем поверить. Один хороший месяц не доказывает ничего, особенно на мелких монетах.
• Ручной разбор двух десятков случаев уверенно даёт выводы, которые переворачиваются на полной выборке. Он годится на гипотезу, не на решение.
• Короткий замер может пройти даже дополнительные проверки и всё равно оказаться свойством окна. Повторяемость важнее аккуратности.
• Чуть больше половины сделок в плюсе при маленьком типичном плюсе — это безубыток, а не преимущество.
• Если средняя держится на редком большом случае, а типичная сделка отрицательная, это лотерея. В плохом месяце она проигрывает.
• Перед покупкой доступа к чужим сигналам считайте их сами. Автор сигналов почти всегда показывает своё лучшее окно, не обманывая при этом.