Новости бирж и разлоки токенов как причина закрыть шорт раньше

Идея «держим шорт, но выходим заранее, если по монете ждётся биржевая новость или освобождение токенов из вестинга» не подтвердилась: этими событиями резкие ходы против шорта не объясняются, а в одном случае новость — повод держать, а не выходить.

Почему звучало правдоподобно

У долгого шорта одна настоящая проблема — не средний результат, а редкий, но большой ход против позиции. Такой ход способен съесть прибыль от десятков нормальных сделок, и от него плохо помогает защитная заявка: поставишь близко — выбивает почти всегда, поставишь далеко — она уже не защита. Поэтому естественно искать не размер защиты, а её причину: если у резких ходов вверх есть внешний повод, значит их можно предвидеть и выйти до, а не после.

Поводы под рукой и известны заранее. Биржевые новости — листинг на другой площадке, добавление в бессрочный контракт, включение в какую-нибудь программу, — почти всегда объявляются публично, а часть из них ещё и с задержкой перед началом торгов. Освобождение токенов из вестинга вообще известно за недели: расписание опубликовано, дата жёсткая. То есть строится красивая схема: держим шорт по обычным правилам, но заранее знаем дни, в которые лучше не стоять, и выходим.

Схему поддерживает и наблюдение изнутри. Когда шорт действительно выбивает, почти всегда находится новость, которая это объясняет. Задним числом связь выглядит очевидной, и очень трудно поверить, что это иллюзия: мы просто идём искать новость там, где уже знаем, что был ход, и находим её — потому что новости по активной монете есть почти всегда.

Как проверяли

Проверка здесь простая по идее и неочевидная в исполнении. Нужно сравнить не «была ли новость перед ходом», а частоту: как часто новость встречается в окнах, где действительно был резкий ход против шорта, и как часто — в случайных окнах тех же монет того же размера. Если новости объясняют ходы, первая частота должна быть заметно выше. Если частоты совпадают — новость просто фон, она есть всегда, и ощущение связи создаётся тем, что мы ищем её уже зная ответ.

Ровно то же сделали с освобождением токенов: сравнили, как часто дата разлока попадает в окно с резким ходом против шорта, с тем, как часто она попадает в случайное окно. Отдельно проверили сам приём «выйти по событию»: для каждого типа новости посчитали, что дал бы выход в день новости против простого удержания позиции по обычному правилу до конца срока.

Чем кончилось

Частоты сошлись. Рядом с резкими ходами против шорта новости встречаются примерно так же часто, как в случайных окнах тех же монет. Освобождение токенов — то же самое, и даже с небольшим перевесом в сторону случайных окон. То есть повода для схемы нет: события, которые мы собирались обходить, не отличают опасные дни от обычных. Ощущение «каждый раз находится причина» оказалось ровно тем, чем и выглядело — поиском причины после результата.

Одно исключение нашлось, и оно переворачивает приём. Листинг на корейской площадке Upbit действительно даёт резкий памп в день объявления — но он укладывается буквально в минуты, то есть закрыться «по новости» всё равно не успеваешь, ты уже внутри хода. А дальше, за следующую неделю, монета отдаёт этот памп обратно, и почти во всех случаях шорт оказывался бы в плюсе, если бы его просто додержали. То есть эта новость — не причина выйти, а причина не дёргаться, а иногда и добавить. Выход по времени после такого пампа проигрывал удержанию в подавляющем большинстве случаев.

Где можно ошибиться. Часть новостей публикуется не мгновенно и не в одном месте, поэтому наш список неполон — редкие поводы могли не попасть. И событие мы считали «попавшим в окно» формально по дате; тонкой привязки к часу здесь нет.

Что из этого следует

• Прежде чем объяснять ход новостью, посчитайте, как часто эта новость встречается в обычные дни. По активной монете новость есть почти всегда, поэтому объяснение задним числом находится под каждый случай.
• Опубликованная заранее дата — ещё не торгуемое событие. Расписание разлоков известно всем, и в цене оно уже есть.
• Выход по новости почти всегда опаздывает: если новость двигает цену, она двигает её за минуты.
• Одно найденное исключение может оказаться перевёрнутым приёмом. Здесь новость стала аргументом держать позицию, а не закрывать её.