Отбой от уровня и пробой нисходящей линии на мелких монетах
Два самых узнаваемых приёма с графика — продажа на касании уровня без пробоя и покупка на выходе из нисходящей линии — на мелких монетах не дали ничего ни против случайного часа, ни против рынка в тот же час.
Почему звучало правдоподобно
Оба приёма читаются с графика мгновенно, и у обоих есть внятное объяснение. Цена подошла к уровню, где её уже разворачивали, ткнулась и не пошла дальше — значит там снова стоят продавцы, и продать прямо у уровня выгодно: защиту можно поставить сразу над ним, риск маленький, а место разворота известно заранее. Это самая дешёвая по риску сделка из всех, что вообще бывают на графике.
Обратный приём такой же понятный. Монета несколько недель сползает вниз ровным наклоном. Провести по максимумам линию — и выход цены за неё означает, что продавец, который всё это время давил, закончился. Дальше рынку надо заново искать цену, и делать это он обычно начинает вверх. На мелких монетах оба приёма выглядят особенно вкусно, потому что там ходы большие: если механизм есть, он должен давать не полпроцента, а десятки процентов.
Есть и третий довод, который редко произносят вслух. Мелкие монеты живут своей жизнью, крупный рынок их тянет слабее. Значит именно там рисунок графика должен решать больше всего — некому его перебить.
Как проверяли
Правила зафиксировали заранее, до прогона, и прогнали по всем мелким монетам с историей за несколько лет на часовых свечах, с комиссией. Дальше три контроля, каждый отвечает на свой вопрос. Первый: та же монета, случайный час вместо сигнала. Он проверяет, важен ли вообще момент. Второй: такой же по величине рывок у той же монеты, но без уровня и без линии — проверяет, добавляет ли линия хоть что-то к самому рывку. Третий: другие мелкие монеты в тот же час — проверяет, не покупаем ли мы просто движение всей мелочи.
Смотрели не только среднюю, но и медиану, долю сделок в плюсе и то, насколько сильно уводит против позиции в редком, но большом случае. Обе половины окна считали раздельно.
Чем кончилось
Продажа на касании уровня не добавляет ничего. Такой же рывок без уровня даёт то же самое, случайный час даёт то же самое, другие мелкие монеты в тот же час — то же самое. Профиль выходит неприятный: чаще всего сделка немного в плюсе, но изредка её уносит сильно вверх, и этих редких случаев хватает, чтобы средняя стала отрицательной при положительной медиане. Вход по подтверждению — подождать, пока следующий час закроется ниже — делает результат ещё хуже.
Пробой нисходящей линии дал единственный осмысленный результат за весь замер, но не тот, который нужен: он лучше, чем такой же рывок без линии. То есть линия действительно отбирает рывки, которые откатываются меньше. Но в деньгах это ноль: против случайного часа ноль, против других мелких монет в тот же час ноль, а сделок в плюсе меньше половины. И главное — на первой части окна приём работал уверенно, а на второй, где сигналов в несколько раз больше, не работал вовсе. Такое не держится.
Где можно ошибиться. Уровни и линии здесь построены формально, а живой человек глазами выбирает, какие рывки брать, — проверена механика, а не отбор. Защитная заявка над уровнем не проверялась вовсе, и подбирать её по этим же данным нельзя. И выборка неполная: в неё попали монеты, у которых сегодня есть история, а умершие и снятые с торгов — как раз те, что «жили своей жизнью» громче всех, — отсутствуют.
Что из этого следует
- «Наблюдение верное» и «сделка платит» — разные утверждения. Уровень действительно часто разворачивает цену; это не значит, что продажа у него зарабатывает.
- Контроль «такой же рывок, но без уровня» обязателен. Иначе вы мерите силу рывка и приписываете её линии.
- Если приём работал на первой половине истории и перестал на второй, где данных больше, — это не «перестал работать рынок», это его никогда и не было.
- Когда медиана в плюсе, а средняя в минусе, сделка живёт за счёт редких больших движений против себя. Такое правило нельзя оценивать по доле сделок в плюсе.
- Проверка формального правила ничего не говорит о ручном отборе. Если приём держится на отборе глазом, его надо мерить отдельно — и до сделок, а не после.