Прибыль на сделку — ещё не бизнес

Правило может выигрывать на каждой сделке и при этом проигрывать простой покупке — потому что деньги приходится делить.

Откуда разрыв

Прибыль на сделку считается так: взяли все сигналы, посчитали результат каждого, усреднили. В этом расчёте у каждой сделки как будто есть все деньги.

В жизни денег столько же, сколько есть. Если правило выдало десять сигналов в один день, на каждый приходится десятая часть капитала. А в неделю без сигналов деньги лежат без дела.

Поэтому правило с хорошей прибылью на сделку может в итоге дать меньше, чем простая покупка — и при большей просадке.

Как считать правильно

Считать не сделку, а счёт. То есть моделировать так, как всё будет на самом деле: капитал один, сигналов может быть несколько разом, деньги делятся, часть времени лежат без дела.

Тогда сразу видны две вещи, которые в расчёте на сделку не видны. Первая — сколько времени деньги вообще в работе. Вторая — как ведёт себя счёт, когда несколько сделок идут против одновременно.

И сравнивать надо с тем, что проще: с покупкой и удержанием. На том же отрезке времени, потому что на другом отрезке любое сравнение можно вывернуть в любую сторону.

Что обычно выясняется

Что правило и покупка расходятся не по заработку, а по просадке. Правило даёт похожий итог, но с более глубокими провалами счёта, — а это значит, что жить с ним тяжелее, чем показывает таблица.

Второе частое открытие: одновременных сигналов больше, чем ожидалось. Если правило любит срабатывать пачками, деление капитала становится главным ограничением, и размер позиции решает больше, чем сама идея.

Чего это не даёт

Даже правильно посчитанный счёт не учитывает, что часть сделок не откроется: не хватит ликвидности, не будет плеча, не окажется инструмента. Это следующая проверка.